平江区的名称，取自苏州旧称“平江府”。“平江”之得名有两说：一为平定江南之说，宋开宝四年（971），南唐去国号改为江南国，开宝七年宋谕吴越伐江南，八年（975）宋以吴越孙承佑为平江节度使，意在平定江南。一为地理之说，苏州地势低洼，城东娄江水势平缓，地与江平，故称平江。

    今平江区的行政建制，始于1955年。1949年4月27日，苏州解放，划苏州为市。1951年10月18日，经苏南人民行政公署批准，苏州市人民政府决定，城区建立东、南、西、北、中五个区人民政府。东区即今平江区之前身，辖区范围小于今平江区区域。1955年10月1日起，苏州市各区改名，东区改称平江区、“平江区”名称始于此。建国以来，由于建置多次变动，其境域变化大致可分五个时期：东区时期、四区时期、前三区时期、人民公社时期和后三区时期。1992年，郊区官渎村、长亭两村划归平江区；1996--1997年间，钱万里桥居委会和挹秀新村先后划归平江区北塔街道；1998年2月18日，东港小区划归平江区娄门街道；1999年7月1日，苏锦二村划归平江区北寺塔街道；2002年金阊区金门、桃坞两个街道和虎丘区幸福、苏站七个村划归平江，平江区辖区有所扩大。现区界为：东沿东环路西侧与工业园区相连；南以相门塘、干将河与沧浪区为界；西以殷家荡西口、十字洋河、西护城河与金阊区为邻；北与相城区为界。